想了解更多關於《 》的報道,那就掃碼下載和訊財經APP閱讀吧。
放棄閱讀
註冊

30年前親歷者回憶:1987年市場閃崩太可怕,索羅斯巨虧8億美金!

2018-08-10 18:56:43 和訊名家 
不論是外匯期貨市場,還是股票市場,“閃崩”就像金融惡魔,它能摧殘這個市場上所有的機構散戶,甚至連索羅斯這樣的金融大鱷,在閃崩面前,都會“心有余悸”,甚至瑟瑟發抖。
不論是外匯期貨市場,還是股票市場,“閃崩”就像金融惡魔,它能摧殘這個市場上所有的機構散戶,甚至連索羅斯這樣的金融大鱷,在閃崩面前,都會“心有余悸”,甚至瑟瑟發抖。

  在金融市場有著30多年的交易經驗的Michael J Reed ,是一位親身經歷過1987年美國股市崩盤,很多投資者想知道1987年那次股市崩盤的具體細節,Michael J Reed講敘了他自己在那次“股災”中的親身經歷和感悟。

  閉著眼睛賺錢,7天凈收益170%!

  1982年那會,期權開始變得流行起來,於是我也開始嘗試交易股票期權,當標準100指數期權推出時,我就開始小試牛刀。從1982年到1987年市場閃崩發生之間,股市表現得欣欣向榮、一派景氣。

  上世紀80年代的股市表現有點過度狂熱,和2000年的科技泡沫很類似,投資者很容易從股市中賺錢。作為一名交易者,我和其他交易者一樣變得十分狂熱和躁動,那時所有人腦子裏就一個想法:“只要回調就買入,總會漲上去”。

  我是一個很節儉的人,也比較守舊,我把自己很多交易憑條都整理保存了下來,在1987年股市崩盤時,我也留存了一些交易的憑條單子。

  1987年8月6日,我買入了10手標準100指數看漲期權,買入價格是6.5美金,花費了6500美元,並支付了139.60美元的傭金,總計成本6639.60美元。

一周之後,1987年8月13日,我平掉所有頭寸,將10手標普100指數看漲期權全部賣出,賣出的價格是18.5美元,賺了18,500美元,扣除254.80美元的傭金以及0.62的印花稅,這筆交易的盈利18,244.58美元。
  一周之後,1987年8月13日,我平掉所有頭寸,將10手標普100指數看漲期權全部賣出,賣出的價格是18.5美元,賺了18,500美元,扣除254.80美元的傭金以及0.62的印花稅,這筆交易的盈利18,244.58美元。

30年前親歷者回憶:1987年市場閃崩太可怕,索羅斯巨虧8億美金!
  我花了6639.60美元賺了18,244.58美元,在短短的7天之內凈賺11,604.98美元 ,凈收益率是175%!這可是非常誘人的數字,我當時就懊悔,買的太少了,當初怎麽不多買一點?

  事實上,8月13日股市已經接近泡沫高峰值,在隨後的1987年10月19日,恐怖“黑色星期一”到來,股災開始吞沒無數投資者的財富。

  股市在8月份時達到頂峰,剛進入9月份時就開始出現震蕩,然後就止步不前,之後一切就開始變得非常糟糕。

  錯過了暴富機會,這筆交易令我終生難忘!

  我有一筆交易是在10月初時開倉的,那一筆交易我終生難忘。

  1987年10月初,股市已從8月的頂峰回落下來,但又出現了反彈,此時我的感覺是,股市反彈回升後,可能會再次下跌修正。

  我用的技術指標顯示已經嚴重超買,我在紙上畫了圖,並看到了賣出信號,我可以買入標普100指數看跌期權然後拋售,從中獲利。

  我已經找不到10月初那筆交易的憑條,但我記得很清楚,在10月初買入了10筆標普100指數看跌期權。星期五,也就是10月16日,也是“黑色星期一”的前一個交易日,市場開始出現拋售潮,股市下跌,我當時平倉掉了10筆看跌期權。

  當時我很是高興,以為在市場底部平倉的,覺得自己很機智。這種愉悅感一直伴隨我到星期日早上,星期五的拋售潮使得很多“賺傻錢”的投資者變得恐慌起來,周日的早上,電視節目上到處都在談論股市,我心中還在自鳴得意。

  1987年10月19日,星期一上午,投資者們開始關註FNN的新聞播報(曾經的一個金融新聞播報臺),新聞主播也變得緊張起來。股市大幅低開,當時我一邊看新聞,一邊看市場走勢圖,準備給經紀人打電話下單,但是,理智戰勝了衝動,我還是決定暫時什麽都不做,先觀察等待。我快速將VCR磁帶重新倒帶,開始錄制FNN播報的新聞。

  10月19日,我一直在關註FNN的新聞播報,市場已經完全處於混亂之中,很多人都不敢相信市場出現暴跌,我打開我的走勢圖,切換到1小時圖上,查看標普100指數的走勢,我當時的感覺就像扔掉了一張中了100萬的彩票一樣,欲哭無淚。。。如果我在上周五沒有平掉10筆看跌期權,那我將會大賺一筆,成為百萬富翁,走上人生巔峰。

收盤時,道瓊斯工業平均指數下跌了508點,跌幅達22.5%,令人震驚,這一天被稱為“黑色星期一”。
  收盤時,道瓊斯工業平均指數下跌了508點,跌幅達22.5%,令人震驚,這一天被稱為“黑色星期一”。

上圖是我在黑色星期一發生之前手繪的價格走勢圖,不久後,市場就爆發了10月19日股災。
  上圖是我在黑色星期一發生之前手繪的價格走勢圖,不久後,市場就爆發了10月19日股災。

  閃崩的第二天,也就是10月20日,市場反彈走高,這時是買入看跌期權的好時機,我認為接下來可能會再次出現閃崩創出新低,只要下跌10個點,我就可以鎖定大量的利潤。

  我堅持認為市場會再度走跌的,但是事與願違,它並沒有下跌,我犯了一個大錯,沒有做好風險管理,造成了大量的虧損,不僅虧光了之前1萬多美元盈利,還額外虧掉了1萬美元!

  1987年閃崩,索羅斯虧損了8億美金

  Martin Schwartz,華爾街非常著名的交易員,匯商傳媒(Forexpress)曾撰寫過他有關成功交易的案例。Schwartz曾在他的著作《鬥牛犬》(Pit Bull)中有提及過1987年市場大閃崩的情況。

30年前親歷者回憶:1987年市場閃崩太可怕,索羅斯巨虧8億美金!
他這麽寫道:

  在周四上午開盤期間,我和黛比站在角落裏。普雷奇是大師中的大師。如果他說市場會跌,就很有可能會跌。無論是上漲還是下跌,市場總是充滿波動,我必須得駕馭它。

  叮叮叮。。市場開盤了。

  黛比在電話中對我大叫道:“雷曼剛剛賣出了幾千分合約!”

  “報價,報價,該死的,快給我一個報價!”

  “報價是240!”

  “天啊!昨天收盤時258啊。這是什麽情況?雷曼是怎麽想的。。。”

  接下來的一段時間裏,市場沒有買盤,巨大的拋售使得市場急劇暴跌。。。 最後,標普500指數跌至198後,開始出現買盤。

  我尖叫著:“買入!”

  。。。整個過程中,在短短的十二分鐘內,我賺了29萬美元,一共交易了十二份合約。

  這期間到底發生了什麽:

  1987年10月22日9:30,芝加哥商品交易所(CME)價格大幅跳空低開,完全失去了規律,變得完全不可預測,這是一個非常可怕的意外。芝商所到處都在傳:雷曼兄弟將計劃在今天開盤時拋售幾千份合約。

雷曼這次幾千分合約訂單的拋售是金融大鱷索羅斯(George Soros)的量子基金所為。很明顯,索羅斯就像一個投資大師,他決定把量子基金持有的2400份標普500期貨合約全部清倉,一開盤就拋售。
  雷曼這次幾千分合約訂單的拋售是金融大鱷索羅斯(George Soros)的量子基金所為。很明顯,索羅斯就像一個投資大師,他決定把量子基金持有的2400份標普500期貨合約全部清倉,一開盤就拋售。

  高盛在開盤時買入了一些合約,雷曼的賬戶上也買入的一些合約。雷曼的一位高層說,這個大賣家就是索羅斯,索羅斯當時正是通過雷曼下單拋售,我們聽到這個消息時,幾乎快瘋了。

  據《巴倫周刊》報道,索羅斯的第一筆交易是先拋售1000份合約,結果使得市場瞬間暴跌,交易商們都一片茫然,不知發生了何事,交易商猶豫不決,直到市場跌至200附近,然後才發起進攻。

  索羅斯鎖定了賣價在195-210之間,在幾分鐘之內,市場快速回升至230,短短幾分鐘讓很多人瞬間暴富。這是芝加哥商品交易所上一筆最為著名的交易,很多細節在美國芝加哥地方法庭上曝光出來,在法庭上,索羅斯起訴雷曼公司,要求其賠償1.6億美元,後來該事件自庭外和解。

  唯一合理的解釋就是,索羅斯被要求追加保證金,而他的經紀商出賣了他,將他的合約全部平倉掉了。這也是為什麽索羅斯會起訴雷曼。

  據說,索羅斯這次虧損了8億美元。

    本文首發於微信公眾號:匯商傳媒。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:崔智明 HF118)
看全文
想了解更多關於《30年前親歷者回憶:1987年市場閃崩太可怕,索羅斯巨虧8億...》的報道,那就掃碼下載和訊財經APP閱讀吧。
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門新聞排行榜

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。